因子投资：方法与实践

翻开这本书，最先冲击读者的往往不是赚钱的秘诀，而是一连串让人头疼的数学公式与计量方法。从评论区的真实反馈看，不少读者把它读得“回血两天”，甚至不得不借助AI辅助才能啃下截面回归、Fama-MacBeth模型这些章节。正因如此，它更像一份严肃的学术训练，而非轻松的上手攻略。它的独特之处在于：以中国A股市场为实证对象，系统梳理了因子研究的方法论与主流因子，把海外学术成果与本土实践打通。适合有一定金融经济学基础、愿意反复刷读的读者；若指望照抄因子即可获利，恐怕会失望。它真正的价值，是帮你建立一套理解资产定价的思维框架，而非直接给你答案。

石川 北京量信投资管理有限公司创始合伙人，首席科学家；清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；现任知名期刊 Computers in Industry编委会委员和十余家国际期刊审稿人；曾就职Citigroup、Oracle 及P&G。石川博士精通各种概率模型和统计建模方法，擅于以金融数学分析为手段进行资产配置、投资组合风险管理、量化多因子选股及衍生品 CTA 策略的开发，并对行为金融学有独到的见解，其研究成果多次发表于European Journal of Operational Research等国际期刊。 刘洋溢 西南财经大学金融学博士研究生，曾有数年量化交易经验和FoF研究经验。当前主要研究方向为实证资产定价，特别是因子定价模型、投资异象、基金及资产配置的研究。 连祥斌 东北财经大学社会与行为跨学科研究中心行为金融学硕士，曾在私募基金公司和金融科技公司担任量化研究员，负责量化策略的研发和交易。现任中欧瑞博量化策略研究员，负责 CTA、量化选股、量化择时及大类资产等研究工作。研究方向包括资产配置、因子投资和组合管理等领域，精通MATLAB、Python和SQL等语言，熟悉各类量化模型和程序化交易。