书籍介绍
在本书中，全球成功的对冲基金专家与广大投资者分享了自己的宝贵经验与投资理念，这些精辟的知识可以使不同水平的投资者在构建自己的交易系统时获益。在过去的几十年里，对冲基金作为一种投资工具越发受到人们的欢迎，但其爆炸式的增长使投资行业的竞争更加激烈。本书采访的15位成功交易员中不乏行业传奇人物，他们的收益/风险记录都非常具有代表性。
AI导读
核心看点
- 施瓦格访谈15位顶尖交易员，涵盖宏观、量化及股票策略。
- 揭示顶级基金的风险控制艺术与资金管理心法。
- 强调交易无圣杯，需建立适合自身的交易系统。
适合谁读
- 对对冲基金运作机制感兴趣的金融从业者。
- 希望构建或优化个人交易系统的投资者。
- 施瓦格金融怪杰系列书籍的忠实读者。
读前提醒
- 本书为访谈录，侧重理念启发而非具体操作代码。
- 部分策略依赖特定市场环境，需结合当下判断。
- 建议对比阅读前作，理解不同时代交易风格演变。
读者共识
- 干货满满，是交易系统领域的必读经典之作。
- 中文版翻译一般，有条件建议直接阅读英文版。
- 虽存幸存者偏差，但仍是理解市场最好的参考。
本导读基于书籍简介、目录、原文摘录、短评和书评生成，不等同于全文精读。
精彩摘录
- "1. 交易中没有圣杯"
- "你必须“在情绪可控范围内进行交易”。“在任何时候都要控制好头寸规模，这样，恐惧就不会主导自己的判断。”"
- "优秀额交易员能在瞬间改变他们的想法。他们某一时刻绝对相信市场可以走得更高，而在下一个时刻完全相信市场可能走得更低。"
- "优秀的交易员需要对各种可能保持警惕，由于不断变化的市场条件，曾经可靠的方法可能失去效用，或者变成失败的策略。"
- "一个良好的交易可能会亏钱，一个糟糕的交易也可能会赚钱。即使最好的交易，中间某段时间也可能处于亏损状态。没有办法事先知道哪一笔交易会赚钱，但只要交易遵循了大概率获利能力的策略，不管最终是赚是亏，这都是一个好的交易，因为只要有足够的交易机会，迟早会实现盈利。相反，如果将交易看做一种赌博，那么不管最终是盈是亏，这都是一个糟糕的交易，因为随着时间的推移，这种交易模式一定会亏钱"
- "交易员需要弄清楚他们最擅长什么，然后专注于这一类型的交易。"
- "处理连败最好的办法是平掉所有头寸，然后去度假。暂时离开对中断这种连续亏损以及由此而引起的信心丧失都很有帮助。卡拉克进一步指出，一旦恢复交易，应从较小的头寸规模做起，直到信心恢复。"
- "大多数交易者都将受益于记下每个错误，其中隐含的教训以及在交易过程中如何改变的打算。这种交易日志可以定期复查巩固。交易错误不可避免，但可以避免犯同样的错误，避免犯同样的错误往往是成功与失败之间的差异所在。"
作者简介
杰克·施瓦格
(Jack D. Schwager)
在期货以及对冲基金领域里是公认的行业专家，并写了许多广受好评的金融书籍。他目前是ADM投资者服务多样化策略基金的联席经理，这是一个期货和外汇组合的投资管理账户。他也是Marketopper——一家印度量化交易公司的顾问，主要负责指导一个大型项目，运用自己的交易技术来交易全球期货投资组合。
此前，施瓦格先生是财富集团(Fortune Group)——一家伦敦对冲基金咨询公司的合伙人，这家公司被Close Brothers集团收购。他之前也为华尔街一些首屈一指的公司做过22年的研究总监，还做过10年的商品交易顾问基金的主要负责人。
施瓦格先生撰写了大量关于期货行业和金融市场上伟大交易的著作。他最著名的大概就是近30年来他采访了那些最伟大的对冲基金经理后所写的畅销书：1989年出版、2012年修订的《金融怪杰》，1992年出版的《新金融怪杰》，2001年出版的《股市怪杰》。施瓦格先生的第一本书，1984年出版的《期货市场完全指南》，被认为是这个领域的一部经典的参考书籍。随后，他又修订和扩展了原来的作品，出版了他在期货上的三卷系列丛书，它们是1995年出版的《施瓦格谈期货：基本面分析》、1996年出版的《施瓦格谈期货：技术分析》，以及1996年出版的《管理交易》。他也是John Wiley & Sons公司“畅想入门”系列从书中，《金融交易技术分析入门》（1999年出版）一书的作者。
施瓦格经常参加研讨会，并且做了许多以分析为主题的演讲，包括伟大交易员的特点、投资谬论、对冲基金投资组合、管理账户、技术分析和交易系统评估。1970年，他在布鲁克林学院获得了学士学位，1971年在布朗大学获得了经济学硕士学位。
目录
用户评论
多看看聪明人的想法。这本需要的基础知识更多。
非常非常非常棒。可以多翻几遍。
这本逊色于market wizards
书很好，可是里面讲的很多经验不适合现在的我
书很好，但翻译不行
不做对冲，可供参考。
只是一本访谈录，不同的视角，有些收获。
受益颇深！！！
最近压力有点大，不写书评了，不过值得一读
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