书籍介绍
本书记录了17位令人称奇的金融怪杰：
一位在投资生涯早期几次输光离场的交易员，最终将3万美元做到了8 000万美元。
一位基金经理管理的基金连续五年收益率都达到三位数（即收益率为100%~999%）。
一位股指期货交易高手，其平均月收益率达到25%，年化收益率超过1 400%。
一位毕业于麻省理工学院的理工科高手，通过量化交易历时16年取得250 000%的收益率，相当于2 500倍。
上述这些只是本书的部分例子，他们的大名在金融界早已耳熟能详，包括威廉·欧奈尔、保罗·都铎·琼斯、范·撒普、吉姆·罗杰斯……本书中每一位大师级交易者都凭借各自的交易方法取得了不可思议的成功。
是什么让他们脱颖而出呢？这些市场赢家一定是找到了制胜的交易圣杯，本书将会揭示成功交易者在交易态度和交易原则方面具有的重要共性。
AI导读
核心看点
- 收录17位顶级交易员访谈，揭示成功共性
- 强调交易心态与纪律比具体方法更重要
- 涵盖期货、股票、外汇等多品种实战经验
适合谁读
- 希望建立交易系统的金融从业者
- 对华尔街投资传奇感兴趣的读者
- 寻求克服人性弱点提升交易心理者
读前提醒
- 注意中文版翻译质量参差不齐，建议对照
- 书中无统一逻辑主线，需自行提炼核心观点
- 勿盲目照搬他人策略，应结合自身情况
读者共识
- 成功者方法各异，但风控与心态是共同基石
- 新手需警惕人性弱点，从失败中反思总结
- 交易圣杯不存在，独立决策与纪律至关重要
本导读基于书籍简介、目录、原文摘录、短评和书评生成，不等同于全文精读。
精彩摘录
- "艾迪。塞柯塔尽管在金融圈内名不见经传，但是他的成就确实可以名列当今最高明的交易员之一，1970年代初期，塞柯塔受雇于一家经纪公司，他在这段期间，开发出第一套代客户操作期货的电脑交易系统。这套系统获利能力颇高，但是该公司管理阶层的横加干预与猜忌，却使其功能大打折扣。这段不愉快的经验是促使塞柯塔决定自立门户的要宰因素之一。 自立门户·缔造佳绩 塞柯塔自立门户之后，就用这套电脑交易系统为客户和自己操作。在这段期间。塞柯塔所获得的投资报酬率高得简直令人难以置信。例如他的一位客户在1972年投资他5000美元，到了1988年中，其投资报酬率达2500倍。就我所知，没有一位交易员能在这段期间获得如此高的收"
- "交易与下棋非常相似。看起来，我们所能做出的唯一合乎情理的预判就是：面对同样信息（假定所有参与者获得的信息是完全相同的），少数交易技能出众的市场参与者所做出的解读与大多数市场交易者的解读是截然不同的，他们对于市场可能的动向能得出与众不同的、更胜一筹的结论。这就好比国际象棋高手对棋盘上最新局面的解读与大多数普通棋手的解读是有天壤之别的。大多数交易技能匮乏或交易技能平平的市场参与者在交易中所犯下的错误能促使市场价格达到错误的价格水平（即市场价格偏离不为人知的供需平衡价格，偏离资产的内在价值），这就为富有交易技能的交易者创造了良机。 市场并非不可能战胜。实际上，市场参与者的情绪导致资产的价格大幅偏离资"
- "你大部分头寸都是它！但那时你账面的利润已非常大，难道没有诱使你获利了结？ 我没有平仓的理由是，我认为我做多虚值看跌期权的价格还没有涨够。它们全部从虚值期权变成平价看跌期权。到了周一这些虚值看跌期权又变成市值为30点的看跌期权，而这时该看跌期权的市场价格就是30美元。换句话说，该看跌期权此时的市场价格几乎全部由期权的内在价值组成，基本不包含任何时间价值。鉴于市场的波动率如此巨大，我认为市场已经丧失理智，陷入疯狂。"
- "You kept most of it! But the profits were so huge. Wasn't it tempting to just take it? The reason I didn't cover was because I felt my long puts hasn't gone up enough. They all went to parity. The puts that were thirty points in-the-money were trading at $30. In other words, the option premiums cons"
- "对于交易新手，你还有其他的建议吗？ 最重要的交易法则也许就是持盈和止损。这两者同样重要。如果你不能坚定持有盈利的头寸，那么你总的盈利将无法弥补止损形成的总亏损。 你也必须按照自己的方式行事。因为我有许多朋友，他们都是才华出众的交易员，所以我要经常提醒自己：如果我试图采用他们的方法或观点进行交易，那么我终将遭受亏损。每个交易者都有所长，也皆有所短。有些交易者善于持盈，但同时会死扛亏损；另一些交易者会很快兑现利润，但也会很快止损。只要你坚持自己的风格和方法，成败都源于自己的方法，利弊得失都会有。只要所用方法是符合交易基本原理的，而且适合自身特点，那么利会大于弊，得会大于失。但是如果你试图兼收他人的"
- "采用他人的方法进行交易，或是跟从他人进行交易，所面临的问题是，你对这些交易会信心不足，而采用自己的方法，自行决策的交易，你才会信心十足，是这样吗？ 确实如此。在进行最终分析的时候，你需要有持仓的勇气，需要有承担风险的勇气。如果到时候你的持仓底气和依据是“我持有某某头寸是因为布鲁斯·科夫纳也持有它”，那么你将不会有坚定持仓的勇气，你最好一开始就不要持有该头寸。"
- "Michael Marcus 他一开始就会边涨边出加边跌边出，真是个天才?! 钻政府的限价法案的空子，在限价上做多，一旦大家认识到可以这么干，积累的买方力量会喷涌而出带给你巨大的收入(如果你没被拘捕并枪毙)。 不要拿全部的钱去赌，即使你很有把握。 作为Pit Trader，如何下意识地感知市场状态：当市场是活跃地且在移动，然后变得安静，这常常是它走不动了的标志。如果市场上原本是中等嘈杂，忽然变得很嘈杂，那么这并不是市场要有爆炸性动作的标志，它标志着市场遇到了很大的一堆反向单子(阻力)。现在Level 2代替了Pit，上面这两个pattern可以用对level 2和 Time & Sale的描述"
- "事实上，在我所采访的这些投资中，成功更多地来自心态，而不是方法。"
作者简介
期货与对冲基金领域公认的专家，拥有传奇经历的资深交易员。广受欢迎的投资交易领域作者。他目前是ADM投资者服务公司多元化组合投资策略基金的基金经理，同时还是一家知名量化交易公司Marktopper的投资顾问，主要负责指导大型系统交易项目，运用自身的技术来开拓全球期货投资组合。
此前，施瓦格曾任财富集团合伙人，该集团是一家伦敦对冲基金投资顾问公司，后被Close Brothers集团收购。他还在华尔街做过20多年的研究总监，以及10多年商品交易顾问基金的主要负责人。
施瓦格先生近20年来在紧张的投资交易工作之余，走访了几十位全球知名的基金经理与交易员，将他们的思想与知识整理成"金融怪杰三部曲"。他的书籍为对冲基金与交易领域记录下了浓重的一笔。《市场真相》是他的最新作品。
目录
用户评论
港股中概价投今年最适合的读物，脸啪啪的响，价投的心法和操作，和“交易”几乎完全冲突，路漫漫其修远兮
没有统一的定律，成功的交易员就是能找到适合自己的交易方法和理念。也是一种找到自己吧。
投资书单第3本。我读了这本书，感觉这本书写得特别好。首先，这本书告诉我平时在做投资时最重要的是防控风险，保证自己的本金安全。有时看着是一个机会，其实是一个陷阱。它举例说一只豹子很强大，但它却去攻击瘦弱的，最好是瘸腿的羚羊，以使自己一击即中。麻雀叼一口面包屑就飞走了，它不叼走整块面包的原因是因为它怕被猎人打中。在股市中一天挣300元，一年250个交易日中200个交易日盈利的话，也能挣6万元。要防控风险，积少成多。其次，它告诉我投资是一场持盈止损的游戏，告诉自己一定要坚持这个原则。还有就是不要挣股市中最后一块铜板，股票涨到离最高点比较近的地方要止盈，因为这时的风险非常大。再就是要形成自己的一套方法。最后，在熊市时一定要离场观望。
算是有特色的一本
书中绝大部分交易员（和书中几乎全部的期货交易员）都是趋势交易者。总体而言共同点相当多：强烈的赚钱驱动，为盈利而不是赌博快感而交易，迅速止损控制风险让利润奔跑，头寸管理和较为严格明确的交易系统。还有一个不少交易员的共性：他们都认为，代客理财比管自己的钱，收益高风险小：）
没看完就忍不住过来评价，太TM好了这书。值得反复读。
非常棒的一本书，列举了数位优秀甚至是顶尖的交易者的经验。但经验永远是别人的，只有弄脏自己的手，下场交易，不断从失败中吸取经验，才能形成自己独有且适用的交易策略。交易的本质仍然是需要独立的，不盲从，不迷信，不执念，学会持盈，懂得止损。
很好的一本书，问的问题很经典，不同的回答还能互相启发，之前看的是电子档，已经买了纸档，准备再读，列入今年读书计划。
太棒了。
读完这本书,无法保证读者成为一流的交易高手,找到投资圣杯或神奇公式,因为从这些人物的经历上看,每个人获得杰出交易绩效的方法不尽相同,有的甚至在前十年使用基本面分析一直亏损直到使用技术分析,而有的认为技术图表毫无用处,不过是对历史数据的观察.虽然每个人取得成功的路径不同,但是其中的真知灼见是经典的.好的或坏的交易,盈利的或亏损的交易,含义是不同,即便盈利的交易也不见得是一笔好的交易,而正确的交易策略在某次交易中也可能发生亏损,但只有坚持正确,才能从平均值上取胜.很多人,包括我,擅长让亏损奔跑,而斩断盈利的持仓,而不是“让利润奔跑”,持有盈利头寸,并且快速止损.要对每笔交易有真正的止损线,甚至对整个组合的相关性上也有风险控制的整体措施.学习设想未来不同情景的路径发展,形成观点,但更要观察市场变化
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