趋势交易

[美]安德烈亚斯 F. 克列诺(Andreas F. Clenow)

出版时间

2017-05-31

ISBN

9787111568438

评分

★★★★★

标签

金融

书籍介绍

本书揭示了:

趋势交易者如何观测大量交易品种

趋势交易者如何识别有交易价值的趋势

zui适用于趋势交易的指标体系

zui简单而实用的两种趋势交易策略

趋势交易的风控方法

趋势交易的仓位控制与资金管理

总有这样一群专业的交易员能战胜市场,即便在2008年与2015年的极端市场情况下,仍然能获取持续稳定的收益。这些人大多是量化交易者,用高成本、艰深的算法与模型来交易。

其实有更简单的方法模拟他们的策略,趋势交易,就是一种好的方法。

很多书介绍了这种盈利方式,但是披露这种具体策略的,这本是不可多得一本。

AI导读
核心看点
  • 揭示趋势交易核心原理,通过双均线等简单策略模拟量化交易
  • 强调跨资产分散化配置,利用期货覆盖商品、利率、外汇等板块
  • 详解基于波动率的仓位管理与风控,确保小赔大赚的长期收益
适合谁读
  • 对CTA策略、趋势跟踪及量化交易感兴趣的投资者
  • 希望优化资产配置,寻求股票投资有益补充的理财者
  • 具备一定金融基础,且资金规模较大的专业或进阶交易者
读前提醒
  • 本书侧重基金管理与大资金策略,散户需警惕资金门槛限制
  • 趋势交易胜率较低,需做好频繁小亏的心理准备,坚持纪律
  • 避免过度优化参数,应关注策略逻辑而非具体买卖点细节
读者共识
  • 策略逻辑简单透明,但执行难度高,需极强纪律与耐心
  • 内容偏重机构视角,部分细节对普通散户实操参考价值有限
  • 长期回测数据详实,验证了分散化趋势跟踪策略的有效性

本导读基于书籍简介、目录、原文摘录、短评和书评生成,不等同于全文精读。

精彩摘录
  • "看到这种实时的估值情况不但不能够帮助我们更好地交易,反而会加深我们内心的焦虑程度,最终让我们无法将全部精力放在更为重要的事情上。"
  • "别人在赚钱的时候自己多少会眼红,而自己赔钱但看到其他人也一样倒霉时心理上会舒服很多。"
  • "在所有人都亏的时候, 投资人一般会变得更加有耐心。"
  • "试着不要将基金的资产看作真正的金钱,而只将其当作一个赚取积分的游戏,比如就像“大富翁”游戏里的钱币。"
  • "任何一个交易头寸都相当于买入某种东西的同时沽空了另外一种东西,而这个原则对于我们所交易的任何一类资产都适用。"
  • "能在某一个特定参数下取得最好结果的历史情况极有可能跟未来毫无近似之处。"
  • "趋势跟踪的核心原理非常简单,人们确实没有必要让它看上去那么复杂:只要耐心地等待着向某个方向动量的积累,然后顺势而为就好了。我们要做好遇到亏损的心理准备,因为在三次中可能会有两次失败,但只要最后一次赚的饯能超过前两次失败中赔掉的钱及全部相关的费用,就算我们成功了。当然从细节上讲,使用这种策略可能会有无数种不同的方法,但是绝大多数方法在本质上没有什么差别。"
作者简介
安德烈亚斯 F. 克列诺,特许市场技术分析师,位于苏黎世的ACIES资产管理公司投资组合经理,Equilateral资产管理公司合伙人(这是一家投资顾问公司),Globalanced量化交易师。毕业于瑞典歌德堡大学,拥有经济学与商法方面的硕士学位,在进入对冲基金行业之前,曾在路透社任职,担任过路透社咨询公司北欧金融工程团队经理,期间主要负责量化分析顾问咨询工作,之后在路透社证券与商品期货分析公司担任国际经理。他精通于多投资品种量化交易策略分析,资深的CTA投资经理,在股票、股指期货、商品期货等领域上有着丰富的经验。
目录
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推荐序
前 言
致 谢
第1章 利用期货实现跨资产的趋势交易1

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用户评论
浮掠读过,比海龟更少干货
四星半 很有诚意的一本书
一个交易团队的心路历程。。
刚买
就像这本书说的,圣杯不复杂,但很多人确实做不到。
作者挺有意思,特别喜欢把几十年模拟的数据复盘,里面关于分散性和相关性的说法比较有意思。
普通人,看好标的,定投是最容易成功的
趋势跟踪策略,应该是仅有的同时适用于机构和个人投资者,甚至个人投资者很多比机构发挥的更优秀的长期盈利策略。这本书的作者有着丰富的机构经验,书中通过大量的回测数据反复的说明一些个人投资者不愿意承认的事实,比如:趋势跟踪策略需要多品类交易、需要控制每个品类的风险度,趋势跟踪策略中止损的作用其实没有那么重要,长期来看不同的开仓信号系统在趋势跟踪中差别要比我们想象的小…
写给采用CTA策略的基金管理者的入门书。跟随趋势,严格控制回撤,依据风险敞口决定仓位,坚决止损,这些最基本的要领是玩转高杠杆、双向交易的CTA策略之道。虽然目前国内没有采用CTA策略的公募基金,而且私募基金由于资金所限无法投资,但此书所传达的基本思路仍是值得我们学习和强化的。
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