书籍介绍
华尔街早已不再是那种陈旧的商业模式了。近年来，投资银行和对冲基金已经逐渐转向通过量化交易策略和衍生金融产品来获得利润了，它们招募了大量拥有博士学位的学术精英，这些精英对这些易波动的金融产品进行建模并管理相应风险。时至今日，公司的财富和金融市场的稳定通常依赖于数学模型。“宽客”——受过系统科学训练的、构建这些模型的量化金融从业人员，逐渐成为华尔街上的重要玩家。
在华尔街的宽客中，没有谁比伊曼纽尔·德曼更知名的了。德曼是很早一批转投华尔街的高能粒子物理学家，他在华尔街从业17年，最后成为高盛的常务董事，并且是著名的高盛量化策略小组的领导人。他是当今应用广泛的、具有影响力的金融模型的合作开发者。
物理学和数量金融看上去并不是那么相似。但正如德曼所说的那样，“当你研究物理学的时候，你的对手是上帝，而在研究金融学时，你的对手是上帝创造的人类”。怎样才能正确地将物理学中的精确方法应用到狂热的金融市场中去？将经济和市场视为一台复杂的机器是否合理？抑或者，量化金融不过是有瑕疵思考，还不足以成为科学，只是“黑暗中用来壮胆的口哨声”？
《宽客人生：从物理学家到数量金融大师的传奇》记述了德曼从胸怀大志的年轻科学家蜕变成为投资银行常务董事，在不断探索答案过程中所收获的人生体验。这本书内容涵盖广泛，作者又是亲历者。他讲述了如何在两个领域内实现跨越的故事，也记述了一路走来所经历的物理学家与华尔街上的宽客、期权交易者；他分析了为什么交易员和宽客角色定位不同，也详细阐述了物理学知识和金融学知识的不同属性。通过自己的故事，他反思了如何将物理学方法应用到喧嚣的金融市场上的正确方法。
《宽客人生：从物理学家到数量金融大师的传奇》是一个独特的故事，作者通过亲身经历揭示了华尔街的另一面——量化金融。
AI导读
核心看点
- 物理学家转行华尔街的传奇经历
- 深刻反思金融模型与现实的差异
- 揭示量化金融背后的科学与人性
适合谁读
- 对量化投资与金融工程感兴趣者
- 物理学从业者或向往跨界转型者
- 关注华尔街文化与职业发展的读者
读前提醒
- 需具备基础物理或金融知识背景
- 前半部分侧重物理学术生涯经历
- 后半部分深入探讨金融建模逻辑
读者共识
- 作者以谦逊姿态分享真实人生感悟
- 对模型局限性的反思极具启发意义
- 部分专业内容晦涩但整体可读性强
本导读基于书籍简介、目录、原文摘录、短评和书评生成，不等同于全文精读。
精彩摘录
- "尽管为了完成博士论文花费了很长时间，但我并没有真正的遗憾过：从某种程度上讲，我为其中的努力而感到骄傲。我在那些年里学到的东西——百折不挠的韧性与数学知识，对我无论是在华尔街还是在学术界都非常有帮助。在任何领域内，只要有人想发现新大陆，他就要花费多年去思考、不断试错、在歧途中徘徊、在误区中跌跌撞撞，最终还要站起来继续前行。从这个角度来说，货得博士学位是一个很好的、痛苦的磨练过程。"
- "Karma is the mechanical expiation of sin and at that time I thought I understood its meaning. The universe wanted you to renounce vanity, ambition, and pride, and embrace God. To do it voluntarily would be best. But if you didn't, then Karma, the everyday workings of the universe, would slowly and m"
- "But no mathematical model can capture the intricacies of human psychology. Watching traders occasionally put too much faith in the power of formalism and mathematics , I saw that if you listen to the models' siren song for too long, you may end up on the rocks or in the whirlpool."
- "Models are better regarded as a collection of parallel thoughts universes you can explore. Each universe should be consistent, but the actual financial and human world, unlike the world of matter, is going to be infinitely more complex than any model we make of it. We are always trying to shoehorn t"
- "UNIX操作系统对编程者们来说是一个令人激动人心的开发环境。它包括了我曾经见过的最漂亮的工具程序中的两个：它们被称为"lex"和"yacc"，这两个工具程序让我几乎可以毫不费力地设计出编译程序。"lex"是“词法分析器”（lexical analyzer）的缩写，而"yacc"这代表了“目前为止又多了一个编译程序的编译程序”（Yet Another Compiler-Compiler）。像对很多UNIX工具程序一样，人们采用了短小可爱的首字母缩写形式来命名“yacc”。你可以用lex来设计一个子程序以识别合法的句子，然后执行你认为合适的命令。Lex和yacc都是“非过程性的”程序，也就是说你不"
- "我从在哥大遇见的教授和学生们各自的命运上领悟到了一点：最终来看，性格和机会至少是与天赋同等重要的。运气，再加上我母亲所说的“sitzfleisch",也就是坚韧不拔的毅力，两者起到至关重要的作用。"
- "In the end, character and chance counted at least as much as talent. Luck, combined with capacity to perserve, played an overwhelming role."
- "I had a passion for the content of physics, but I was also possessed by a hungry ambition for its earthly rewards. Both passion and hunger persisted over the years, despite the inevitable disappointments. Ten years later, as a postdoctoral researcher at Oxford in 1976, I experienced a minor epiphany"
作者简介
伊曼纽尔·德曼，拥有哥伦比亚大学的物理学博士学位。他是多篇基础粒子物理学、计算机科学和金融学文章的作者，还是被广泛使用的布莱克-德曼-托伊利率模型、德曼-卡尼局部波动率模型的合作开发者。在经过初期的学术生涯及短暂的贝尔实验室工作经历后，他在1985年进入高盛，最终在1997年成为高盛的常务董事。在所获得的众多奖项和荣誉中，他于2000年成为国际金融工程师协会的年度金融工程师，并在2002年入选《风险》杂志名人堂。现在，他是哥伦比亚大学金融工程教学项目的负责人，《风险》杂志的专栏作家，还是一家投资管理公司的风险顾问。
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用户评论
人生充满了各种机遇与不确定性。让自己充分成长，遇到过不去的坎，不必勉强，也许柳暗花明又一村。
就是自传一本。前200页全是物理，后100页才是quant。还是卖方才有正经quant的职位需求啊
1.宽客来自Quant的音译，表示受过严格科学训练的数量金融师，正是他们创造了金融市场上复杂多变的金融交易模型。伊曼纽尔认为宽客是金融知识、数学和计算机技术这三者之间的多面手，就像圣经中的超越物种限制的动物，一个混血的选手。
2.50年代，当前苏联的航天的发展对美国是一个极大的刺激，美国加强了科技的投入，60年代物理系不断扩张，大批充满热情的研究生进入这个领域，本书的作者也因时势进入哥伦比亚大学攻读理论物理。七八十年代，由于越南战争结束后，恶化的经济和公众对科学服务于战争的厌恶使科研经费大幅减少，理论物理学家在学术界的生存越来越难，诸如作者的一大批人才走出象牙塔，根据市场的需求，利用他们掌握的高端数学技巧走向各企业，最终一部分人走向华尔街，在布莱克-肖尔斯-默顿的模型上拓展出各种衍生交易避
《序言：两种文化》非常值得一读。
务实，诚挚，值得一看，管中窥豹。
1. 天才也是分等级的。
在天才通吃的物理界很难打开一片天地之后，辗转进入金融界，打下一片天地
2. 时势造英雄，每个人都在时代的洪流中起起伏伏
那个年代之所以会产生那么多的物理学家，还是因为美苏争霸的时代背景
3. 有时候经常在一本自传里看到另一个人物的传奇故事。
就像这本书里提到的费希尔·布莱克，无论是从理论上学术上还是从实践上应用上，更是从性格上，德曼的这本自传里对费希尔的描述都让人心驰神往。
4. 德曼40多岁的时候，被30多岁的上司拍的肩膀鼓励的那段，印象深刻。
5. 关于布莱克斯科尔斯模型的描述，关于德曼职业生涯中金融模型的开发经历。
给读者提供了上限，一个清晰的思路。上限在于做到顶级，差不多也就是德曼这样。大道至简，没有必要被市面上的一些数据搞得晕头转向。
人的一生有时就是如此的诡异，就好像作家陶杰所说，“你做出抉择的那一日，在日记上相当沉闷和平凡，当时还以为是生命中普通的一天”，但其实可能就是命运的巨变。
生命约有一半的时间用于沉迷，而另外一半则在失望中度过。
缓解焦虑的佳作。到哪里便吐槽哪里，金句频出。作者在哥伦比亚大学花了数年拿到物理学博士学位，辗转多份短命的博士后工作后，终于意识到自己注定是位平庸的物理学家，但却因此开始了精彩的quant生活。有趣的是，作者多年后竟然又回到了哥伦比亚大学，在当年求学的物理楼隔壁做金融学教授。
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