书籍介绍

本书收录了来自CFA协会的研究文集，以及金融分析杂志和CFA协会的季度会议报告的优秀文章，介绍了大量理财领域的知识。这些知识都来自于财富管理领域中最具影响力的思想领袖——从诺贝尔奖得主和学院中的研究者到理财领域的实践工作者。本书分为了四个部分，每一部分解决一个私人财富管理领域中的热点问题，是面对私人财富管理领域中的各项挑战的行动指南。《私人财富管理(实践篇)》中收录的都是由CFA协会和CFA研究基金会发表的高质量的论文。而为了方便读者，这23篇论文被分成四部分，每一部分解决一个私人财富管理领域的热点问题：生命周期投资、为应税的私人客户进行投资管理、用税收优惠账户进行投资和税后投资绩效的衡量。每一部分要解决的问题，都和理财经理所服务的客户一样具有独特性。此外，《私人财富管理(实践篇)》中的每一部分都会着重介绍管理客户独特需求的方法。

作者简介

斯蒂芬 M.霍兰（Steptlen M.Horan），博士，CFA，一直在负责CFA协会成员的专业教育和私人财富管理。霍兰拥有纽约州立大学的博士学位，他经常在专业学术期刊上发表文章，并曾主编过一系列书籍。在加入CFA委员会之前，霍兰在圣文德大学担任金融学教授，同时在雅力士高咨询公司担任董事，此外，他个人也在从事金融分析师和经济学家的工作，对金融经济问题进行评论和研究。

精彩摘录

"“首先，当我们开始步入工作阶段时，我们所拥有的人力资本通常处于最高点，而金融资产通常处于最低点。在这一时期，我们开始通过储蓄工资的一部分来将人力资本转化为金融资产。因此，我们也将人生中的这一阶段称为“积累阶段”。随着年龄的增长，人力资本的盈利能力逐渐下降，但我们还是可以节省出收入的一部分并将其投资到金融市场中。随着储蓄和在金融市场投资收入的不断增加，我们的金融资本总量也不断增长，并逐渐成为财富总量的主要构成部分。当进入退休阶段时，我们的人力资本几乎已经耗尽。它或许不会完全消失，因为我们可能还有社会保障和收益确定型养老金计划，它们会保障我们以后的生活。但是，退休后的我们赚取的工资收入非常少，而"

推荐序

前言

第一部分

生命周期投资

第1章养老金计划的未来／2

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用户评论

偏理论，有收获。

“在1958年，我（萨缪尔森）曾明确表达了自己的观点，即除了货币之外，住房会是人们将工作时期的储蓄转化成退休时期的花销的又一完美工具。”p15

弃

很难的，要高水平才能读懂

书本偏难，是由一系列财富管理的论文整合而成，对于中国的财富管理有一定借鉴作用，但要注意需要结合中国实际情况具体分析。同时，这本书也将为你未来做好理财管理打下基础。