投资者订单提交行为订单簿特征与数量化交易研究

《投资者订单提交行为、订单簿特征与数量化交易研究》由陈炜编著。

证券市场的交易机制主要可以分为报价驱动市场（Quote-driven Market）和订单驱动市场（Order-dnven Market）两类。报价驱动市场依靠做市商提供流动性，订单驱动市场则依靠限价订单提供流动性。投资者掌握市场信息的质与量、订单簿透明度以及投资者的交易需求目标都会影响投资者订单提交策略和行为，进而影响市场上订单簿构成与变化，最终影响价格发现过程和市场质量。《投资者订单提交行为、订单簿特征与数量化交易研究》旨在从理论与实证两个角度研究中国股市限价订单簿特征、分布和订单提交策略及行为，并在此基础上分析订单簿透明度的影响、订单执行成本（交易成本）等与订单相关的重要问题，最后介绍了数量化交易的理论与实践等内容。