![人为制造的脆弱性 - [美]查尔斯·凯罗米里斯](https://static.book345.com/covers/s/9787508653549.jpg)
书籍介绍
为什么有的国家银行体系非常容易发生危机，而有的国家非常稳定？比如美国自1840年以来银行体系发生了12次危机，而加拿大却从未发生过危机；墨西哥和巴西等国家的银行体系，不仅危机频发，而且向居民和其他部门提供的贷款也极少。《人为制造的脆弱性(银行业危机和信贷稀缺的政治根源)》通过对美国、英国、加拿大、墨西哥和巴西等国政治和银行史的分析认为，银行业危机和信贷稀缺并非由非预见的偶发事件造成。相反，这些波动源自政客、银行家、银行股东、存款人以及纳税人之间的博弈。而银行体系能不能稳定，取决于制衡这些参与者的政治制度。因此，银行监管必须考虑政治因素。作者查尔斯·凯罗米里斯、史蒂芬·哈伯通过将政治史和经济学结合起来分析政客、银行家以及其他利益集团之间的博弈，深入分析了银行体系的脆弱性到底源自何处，为我们了解金融系统的运行机制，减少金融危机，促进金融稳定提供了极为有益且独特的视角。
AI导读
核心看点
- 银行危机源于政治博弈，非偶然事件
- 政治制度决定银行体系稳定性与信贷
- 对比多国案例揭示金融脆弱性根源
适合谁读
- 对政治经济学与金融史感兴趣的读者
- 关注银行监管与制度设计的从业者
- 希望理解金融危机深层原因的学者
读前提醒
- 需具备基础经济学概念，否则难懂
- 案例详实但部分分析被评流于表面
- 建议结合《独裁者手册》对比阅读
读者共识
- 视角独特，揭示银行是政治的镜像
- 史料丰富，论证逻辑严密且精彩
- 部分观点牵强，翻译质量参差不齐
本导读基于书籍简介、目录、原文摘录、短评和书评生成，不等同于全文精读。
精彩摘录
- "银行的脆弱性和银行信贷的稀缺性反映了一个国家的根本政治制度结构。问题的核心在于，在银行体系运行方面，所有政府都面临着内在利益冲突，但某些类型的政府，特别是政治制度能限制民粹主义联盟影响力的民主国家，能够比其他国家更好地缓释这些利益冲突。 ……利益冲突分为三种基本类型。第一，政府既监管银行又将银行作为资金来源。第二，政府强化信贷合同执行以规范银行债务人（借款人）行为并保护银行利益（如协助获得借款人的抵押品），但政府同样需要获得这些借款人的政治支持。第三，银行破产时，政府在债权人间分摊损失，但也必须寻求储户这个最大的债权人群体的政治支持。利益冲突的影响是无法避免的：作为银行业的立业基础，财产权制度"
- "萧伯纳：“明智的人会去适应世界，而不明智的人只会坚持让世界适应配。因此进步总是由不明智的人推动的。” 民主政体中有益的改革需要有知识的、顽固的“不明智的人”。"
- "新要求旨在通过限制信贷增长防范金融危机，但它几乎没有效果，原因很简单，它建立在一个有缺陷的理论基础上：货币供给不仅包括硬币和纸币总量，还包括银行存款和汇票余额（其规模扩大可不依赖英格兰银行的货币发行）。因此1844年的《皮尔法》并未有效抑制信贷、存款、汇票或货币总量的增长。"
- "面对银行业不稳定的问题，州政府们各有对策。州立法机构基本上有两种选择：一是通过建立强制性存款保险制度以稳定现有的单体银行体系，二是允许银行设立分行以实现整合。这两个战略是互斥的。在兼有单体银行和分支银行的混合银行体系中，如果没有存款保险，单体银行将很难存活，因为储户会将资金转移到天生就更加稳固的有分支网络的银行。一般而言，拥有分行的银行能够实现跨地区的风险转移，以及资金的跨分行转移，以应对挤兑风险。存款保险制度的存在削弱了分支银行的这些优势，因为存款保险制度使单体银行在自身的高风险状况下仍能获得低成本存款，实际构成了对单体银行的补贴。因此，在兼有单体和分支银行的混合银行体系中，单体银行倾向于支"
- "简单而言，在任何一个银行数不超过3家的市场里，银行基本没有动力寻找新的借款人。在董事们看来，既然可以直接借给自己的商贸企业、制造企业或采矿企业，为什么还要自找麻烦，花钱建立私人或公共的中介机构和制度（例如征信局、有效的抵押登记制度、可靠的债权人权益执行制度等）来管理贷款呢？与其他国家类似，墨西哥的经验也印证了“二战”前威权统治下的一般规律，即与民主体制相比，威权体制下银行业占GDP的比重更低"
- "在塞迪略政府眼中，外资银行所有制具有以下优势。第一，他可以信赖外资银行会给银行业带来实际而非虚构的新资本，外资银行不会像1991年的墨西哥买家一样，要求从拟购银行先贷款再付款。第二，与墨西哥买家不同，外国银行家在墨西哥没有非金融企业，因此他们不会在经济下滑时侵吞自己的银行。第三，国际大银行不会在资不抵债时，期望墨西哥纳税人施以援手。毕竟，有哪个纳税人会同意救济花旗银行呢？第四，外国银行家不仅要对墨西哥监管者负责，还要对其母国的监管者和股东负责。总之，如果投机取巧，外国银行家的所失将远远超过所得。"
- "要改变墨西哥银行服务不足的问题，所需做的远不止改变所有制：需要建立相关制度，允许债务人提供财产抵押、确保银行可以低成本地处置来品。但制度建立不是一个一蹴而就的过程，仅仅靠大笔一挥无法创造出商务的法庭、诚实的警察、准确的房地产和商业登记，而是需要大量的公共和私人投资。"
- "弱势的威权统治者发现，通过设立银行征收通货膨胀税要比从生产者和消费者身上强制征税容易得多：因为没有政府强有力的支持银行根本无法运营。银行有赖于政府赋予的法律权利来保障合约履行。因此，与非银行企业相比，银行更依赖于政府，无论政府多么羸弱。这就是为何弱势的威权统治者青睐通货膨胀税，以及银行许可权何以成为他们首选的财政工具。"
作者简介
查尔斯•凯罗米里斯，哥伦比亚商学院研究生院金融制度教授；斯蒂芬•哈勃，斯坦福大学人文学院教授和胡佛研究员高级研究员。
目录
用户评论
独裁者手册的案例手册。精彩异常。
非常好非常好... 一开始还嫌弃它是中信出版的不想读 作者是从高维度分析银行业体系 1. 没有银行是去政治性的，一国的银行体系适应该国的政治制度和政治权力分配格局 2. 全书分析了民主政治（自由主义-加拿大、民粹主义-美国）和威权主义（墨西哥和巴西）下的银行博弈逻辑 3. 梳理了现代银行体系的历史 特许银行是近代产物，和近代战争融资和远距离商业融资需求有关（联想到清代边疆战争促进的晋商金融业）4. 美国是银行家和民粹主义团体的联合，早期是农业民粹主义反对跨州银行，20世纪90年代前美国多是单体银行，当下是激进团体和银行业的联合，银行业合并需要满足监管需求，向中低收入群体发放贷款，激进团体游说，政府支持企业（房地美、房利美）购买抵押贷款证券化，危机发生后用税金救市。 @2019-04-25 11:02:20
“看不太懂，但大受震撼”金融知识储备还是太弱了，只能看个大概。但是这种论述方式真的很明晰：提出问题，展开论述，然后层层递进。银行与政治的历史沿革，梳理得十分清楚。以至于我这个金融小白也会发出“啊原来这就是汇票”之类的感叹。这么厚一本书，核心论点用一句话就可以概括：所有国家的银行体系都是“银行交易博弈”的产物……希望某一天新闻史的教材也可以如此精彩地梳理政治与新闻的历史沿革。
好书！
所有国家的银行体系都是“银行交易博弈”的产物，后者决定了银行如何获得许可如何接受监管如何与政府互动。这些结果反过来又决定了该国经济中的私人部门是否容易获得信贷，以及是否容易发生银行危机。政治因素是银行危机理论中最重要的部分。
追溯银行业稳定充足供给的政治根源，毋宁说是在比较不同试错路径的制度化效果，但由“果”到“因”往往难以“对称”，无法穷尽的多因竞合，亦使结论更具“阶段性”。不无助益的是，比较型的实证毕竟可以助力走出渐趋僵化的研究思维。若“交易博弈”在不同的治理结构中进行，则纵向型较之横向型或更稳定，同时因缺乏横向制衡导致供给有限。从作者向内观察的视角看，经济增长仍有赖于体制改革……
换个角度去看银行业的发展
看完了就明白为什么有的国家没有真正的民营银行。
书挺好的 可惜书写成于2010-2013年间 作者可能不知道现在的加拿大银行已经和房地产牢牢绑在了一起 2015年以后加拿大央行丢失了彭博社给予的连续十年的最优秀央行的评价
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