书籍介绍
《金融怪杰》是杰克•施瓦格三部同名作品中的第一部，从一个金融专家的视角对华尔街最成功的17位金融高手做的访谈实录，他们中既有16年250,000%回报率的MIT电力工程师，也有屡次遭受灭顶之灾但最终以3万美元的投资赚回8000万美元的交易员，施瓦格用他们的真实经历诠释了“金融怪杰”的真正内涵，让读者从真实的交易中了解股市的运作。自1989年首次出版后，《金融怪杰》已成为交易员和金融专业人士的必读书籍，也被誉为“有史以来最具影响力、最畅销的交易书之一”。
AI导读
核心看点
- 17位顶尖交易员真实访谈，揭示成功心法
- 强调心态与风控重于具体技术分析方法
- 展示从亏损到盈利的真实交易历程与教训
适合谁读
- 渴望提升交易心态与纪律的股市参与者
- 对华尔街顶级高手思维模式感兴趣者
- 寻求建立独立交易体系与风控原则者
读前提醒
- 本书为访谈合集，无贯穿全书的逻辑主线
- 部分中文译本术语翻译生硬，需结合语境
- 建议重点阅读受访者关于风险与心态章节
读者共识
- 成功交易源于良好心态与严格止损原则
- 翻译质量参差不齐，建议有条件读英文版
- 虽无统一方法论，但前辈经验极具借鉴价值
本导读基于书籍简介、目录、原文摘录、短评和书评生成，不等同于全文精读。
精彩摘录
- "艾迪。塞柯塔尽管在金融圈内名不见经传，但是他的成就确实可以名列当今最高明的交易员之一，1970年代初期，塞柯塔受雇于一家经纪公司，他在这段期间，开发出第一套代客户操作期货的电脑交易系统。这套系统获利能力颇高，但是该公司管理阶层的横加干预与猜忌，却使其功能大打折扣。这段不愉快的经验是促使塞柯塔决定自立门户的要宰因素之一。 自立门户·缔造佳绩 塞柯塔自立门户之后，就用这套电脑交易系统为客户和自己操作。在这段期间。塞柯塔所获得的投资报酬率高得简直令人难以置信。例如他的一位客户在1972年投资他5000美元，到了1988年中，其投资报酬率达2500倍。就我所知，没有一位交易员能在这段期间获得如此高的收"
- "交易与下棋非常相似。看起来，我们所能做出的唯一合乎情理的预判就是：面对同样信息（假定所有参与者获得的信息是完全相同的），少数交易技能出众的市场参与者所做出的解读与大多数市场交易者的解读是截然不同的，他们对于市场可能的动向能得出与众不同的、更胜一筹的结论。这就好比国际象棋高手对棋盘上最新局面的解读与大多数普通棋手的解读是有天壤之别的。大多数交易技能匮乏或交易技能平平的市场参与者在交易中所犯下的错误能促使市场价格达到错误的价格水平（即市场价格偏离不为人知的供需平衡价格，偏离资产的内在价值），这就为富有交易技能的交易者创造了良机。 市场并非不可能战胜。实际上，市场参与者的情绪导致资产的价格大幅偏离资"
- "你大部分头寸都是它！但那时你账面的利润已非常大，难道没有诱使你获利了结？ 我没有平仓的理由是，我认为我做多虚值看跌期权的价格还没有涨够。它们全部从虚值期权变成平价看跌期权。到了周一这些虚值看跌期权又变成市值为30点的看跌期权，而这时该看跌期权的市场价格就是30美元。换句话说，该看跌期权此时的市场价格几乎全部由期权的内在价值组成，基本不包含任何时间价值。鉴于市场的波动率如此巨大，我认为市场已经丧失理智，陷入疯狂。"
- "You kept most of it! But the profits were so huge. Wasn't it tempting to just take it? The reason I didn't cover was because I felt my long puts hasn't gone up enough. They all went to parity. The puts that were thirty points in-the-money were trading at $30. In other words, the option premiums cons"
- "对于交易新手，你还有其他的建议吗？ 最重要的交易法则也许就是持盈和止损。这两者同样重要。如果你不能坚定持有盈利的头寸，那么你总的盈利将无法弥补止损形成的总亏损。 你也必须按照自己的方式行事。因为我有许多朋友，他们都是才华出众的交易员，所以我要经常提醒自己：如果我试图采用他们的方法或观点进行交易，那么我终将遭受亏损。每个交易者都有所长，也皆有所短。有些交易者善于持盈，但同时会死扛亏损；另一些交易者会很快兑现利润，但也会很快止损。只要你坚持自己的风格和方法，成败都源于自己的方法，利弊得失都会有。只要所用方法是符合交易基本原理的，而且适合自身特点，那么利会大于弊，得会大于失。但是如果你试图兼收他人的"
- "采用他人的方法进行交易，或是跟从他人进行交易，所面临的问题是，你对这些交易会信心不足，而采用自己的方法，自行决策的交易，你才会信心十足，是这样吗？ 确实如此。在进行最终分析的时候，你需要有持仓的勇气，需要有承担风险的勇气。如果到时候你的持仓底气和依据是“我持有某某头寸是因为布鲁斯·科夫纳也持有它”，那么你将不会有坚定持仓的勇气，你最好一开始就不要持有该头寸。"
- "Michael Marcus 他一开始就会边涨边出加边跌边出，真是个天才?! 钻政府的限价法案的空子，在限价上做多，一旦大家认识到可以这么干，积累的买方力量会喷涌而出带给你巨大的收入(如果你没被拘捕并枪毙)。 不要拿全部的钱去赌，即使你很有把握。 作为Pit Trader，如何下意识地感知市场状态：当市场是活跃地且在移动，然后变得安静，这常常是它走不动了的标志。如果市场上原本是中等嘈杂，忽然变得很嘈杂，那么这并不是市场要有爆炸性动作的标志，它标志着市场遇到了很大的一堆反向单子(阻力)。现在Level 2代替了Pit，上面这两个pattern可以用对level 2和 Time & Sale的描述"
- "事实上，在我所采访的这些投资中，成功更多地来自心态，而不是方法。"
作者简介
杰克·施瓦格是公认的期货与对冲基金专家，多部金融类畅销书的作者。他的著作大多是关于基金行业和各类金融市场上的伟大交易员，在过去的二十多年里，他最知名的一套丛书已成为金融领域最经典的参考书，这套书包括：《金融怪杰》（1989年）、《新金融怪杰》（1992年）、《股票金融怪杰》（2001）。
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