书籍介绍

作为固定收益领域的权威教材，本书的价值不在于告诉你如何一夜暴富，而在于系统构建起债券定价、风险量化与组合管理的完整框架。读者反馈中最突出的两点值得注意：一是其经典性与专业度足以支撑长期反复查阅，甚至被转行者列为案头必备；二是它确实存在门槛——部分读者直呼“高深”“读不下去”，翻译质量也引发过争议。正因如此，它更适合有明确学习目标的金融从业者、备考学生或希望深入理解利率、久期、信用风险与衍生工具的投资者，而非寻求速成的普通读者。若你能啃下其中的利率模型、嵌入式期权与信用分析，它将为你打开一扇理解现代债券市场运作逻辑的门。

作者简介

弗兰克·J·法博齐：博士，注册金融分析师，注册会计师，是耶鲁大学管理学院弗雷德里克·弗兰克金融学副教授。在进入耶鲁大学之前，他是美国麻省理工学院斯隆管理学院的金融学客座教授。法博齐教授是耶鲁大学国际金融中心的会员，同时还是《投资组合管理期刊》的编辑。1972年，他在纽约城市大学获得经济学博士学位。1994年，他被诺瓦东南大学授予名誉博士学位。2002年，被推荐为固定收益分析师协会名人堂。现在，他是中国资产证券化网站的名誉顾问。

第1章导论第2章债券定价第3章债券收益率的衡量第4章债券价格的波动性第5章影响债券收益率和利率期限结构的因素第6章国债与政府机构证券第7章公司债务工具第8章市政债券第9章非美国债券第10章住房抵押贷款第11章政府机构抵押转手证券第12章政府机构抵押担保债券和剥离式抵押贷款支持证券第13章非政府机构住房抵押贷款支持证券第14章商业不动产抵押贷款和商业不动产抵押贷款支持证券第15章资产支持证券第16章债务抵押债券第17章利率模型第18章附有嵌入式期权债券分析第19章住房抵押贷款支持证券分析第20章可转换债券分析第21章公司债券信用分析第22章信用风险模型第23章积极的债券组合管理策略第24章指数化策略第25章负债融资策略第26章债券投资业绩的衡量和评估第27章利率期货合约第28章利率期权第29章利率互换、利率上限和下限第30章信用衍生工具

用户评论

译者的翻译，非常不错，看的是英文第八版，不理解的时候这本可以作很好的补充。

美国债券市场分析的经典教材。前五章债券理论通用，后面章节讲述美国各大细分债券市场及策略，以及衍生品部分比较高深。国内债券市场相比之下还很粗犷，投资策略远没有那么精致，显得不够实用。

书绝对是好书，我只想说译者太不负责了吧？最浅显的Intro Part中的文法就不说了，P43页讲解原文 consider a 20-year 10% coupon bond with a par value of $1,000，翻译过来就成了10年期债券。不胜枚举，这遍粗读，如果有时间会单列一下文中错误。

绝对的经典。我如果转行，肯定买一本放在手头。

经典，常读常新。

怪我太笨吧，看中文觉得某些中文翻译得实在是生硬奇异；看英文又慢又烦。 Sad

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