Investments

Zvi Bodie, Alex Kane, Alan J. Marcus

出版时间

2017-08-04

ISBN

9781259277177

评分

★★★★★
书籍介绍
Bodie, Kane, and Marcus' "Investments" sets the standard for graduate/MBA investments textbooks. It blends practical and theoretical coverage, while maintaining an appropriate rigor and a clear writing style. Its unifying theme is that security markets are nearly efficient, meaning that most securities are priced appropriately given their risk and return attributes. The text places greater emphasis on asset allocation and offers a much broader and deeper treatment of futures, options, and other derivative security markets than most investment texts. It is also the only graduate "Investments" text to offer an online homework management system, 'McGraw-Hill's Connect Finance'.
AI导读
核心看点
  • 投资学经典教材,奠定研究生教学标准
  • 强调资产配置,深入讲解期货期权衍生品
  • 以市场近乎有效为核心主题,兼顾理论实务
读者共识
  • 公认的经典教材,内容严谨且与时俱进
  • 英文原版体验远优于质量不佳的中文译本
  • 虽篇幅巨大且部分啰嗦,但值得收藏精读
精彩摘录
  • "7。1分散化与组合风险 假设你的组合只有一只股票一戴尔电脑公司的股票,那么你的风险来自哪里呢?你可能会想到两种不确定性。第一种来自经济状况,比如商业周期、通货膨胀、利率、汇率等,这些因素都无法准确地预测,并且都影响着戴尔股票的收益率。除了这些宏观的因素,第二种不确定性来自公司的影响,比如研发有重大突破或者重大人员变动,这些因素会影响戴尔,但基本不会影响经济体中的其他企业。 现在考虑一个简单的分散化策略,你在组合中加入了更多的证券。例如,将你资金的一半投入埃克森-美孚,一半投入戴尔。这时组合的风险会怎样呢?因为戴尔公司层面的因素对两个公司的影响不同,分散化便会降低组合风险。比如,当石油价格下降时"
  • "投資銀行維護良好信譽的經濟動機比那些……*……*%&強烈得多"
  • "Indeed, the two methods of computing the efficient set of risky portfolios are equivalent"
  • "抵押贷款证券这种高低级的结构给高级份额带来的保护要远远低于投资者的预期。人们对高评级的普遍辩解是:如果组成资产池的抵押贷款来自不同的地理区域,那么整个资产池的违约率不可能超过高级份额投资者所能承受的损失水平。但是,如果整个国家的房价一起下跌,所有地区的违约率都会上升,那么通过跨地区来分散风险的愿望将不会实现。 为什么评级机构会明显低估这些次级证券的风险呢?首先,违约率是使用不具有代表性的历史时期的数据估计的,该历史时期的特点是房地产市场蓬勃发展,宏观经济异常繁荣。其次,评级分析师根据历史违约经验推断新型的借款人资产池的违约率,但这种资产池没有首付,其中还包括还款数额激增的贷款和简易型或无文档贷"
用户评论
读了前四大部分,以及后面的international diversification,证券分析、衍生品、主动组合管理什么的我就算了吧。
讲得极为详尽,章节内具有逻辑性,每章Summary也很好。当然课后练习题答案要另外买,这个也是无解。
2019 spring,《Investments》课程教授要求教材,11th edition
buy side 入门书
一千多页的书,我居然一字一句读完了。内容感觉比中文版好懂,只是例子和练习有点少。另外对那个互动学习高科技实在是喜欢不起来。
Y4 Financial Markets: Theory and Computation textbook
懂了 这就去裸考CFA(bushi
浅显易懂
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