这位作者何大勇是BCG全球合伙人兼董事总经理，也是BCG大中华区金融机构及保险专项领导人、中国区技术优势专项领导人和中国金融业智库领导人。他毕业于芝加哥大学，拥有20年信息技术、金融行业和企业咨询经验。在银行战略设计、数字化创新、集团组织架构等方面拥有丰富经验，并著有《个人金融新格局》。此外，他还与张越、陈本强等专家共同为国内外多家金融机构提供咨询服务。

放眼全球，新常态下银行业如何实现再平衡？聚焦中国，供给侧改革背景下银行业如何实现转型？BCG总结提炼未来十年中国银行业转型趋势、机遇及路径，助力银行业转型突围，寒冬中转“危”为“机”。 全球*咨询机构波士顿咨询公司（BCG）深度访谈逾百位来自监管、银行业、泛金融行业、互联网行业、高校、研究机构、媒体和BCG 全球48个国家85个办公室的专家，提出未来十年中国银行业的关键词：“存量提升、增量创新、能力重塑”， 以丰富的经验和凝练的智慧助力银行业开启成功之门。
 何大勇　BCG 全球合伙人兼董事总经理 BCG 大中华区金融机构及保险专项领导人、BCG 中国区技术优势专项领导人、BCG 中国金融业智库领导人。芝加哥大学工商管理硕士，拥有20 年信息技术、金融行业、企业咨询经验，对银行前中后台各项业务、职能有深刻认识，在银行战略设计与落地实施、数字化创新与转型、集团组织架构与治理等方面有丰富经验，著有《个人金融新格局》。 张越　BCG 全球合伙人兼董事总经理 BCG 大中华区金融机构专项核心成员，为海内外众多领先银行和保险公司提供互联网金融、大数据、运营管理、战略设计等方面的咨询服务，著有《个人金融新格局》。 陈本强　BCG 资深董事经理 BCG 大中华区金融机构专项核心成员，从事金融咨询工作10 余年。为众多领先银行、金控集团提供战略设计、个人金融、小微金融、组织管控、流程优化、支撑体系搭建等领域的咨询服务。 ...<a href="javascript:void(0)" class="j a_show_full">(展开全部)</a>

全景 改革洪流中的银行业

金融危机之后，全球银行业经历了深刻的变革，市场竞争更加激烈，监管环境日益复杂。银行业面临着五大关键趋势：持续变化的监管框架、成熟的数字变革、客户行为的转变、新竞争者的涌现，以及多速发展的全球市场。为了适应这些变化，银行需要采取七大关键举措，包括让CEO成为投资人、全面简化银行业务、重塑客户体验、建立强大的合规与风险管理能力、推行以数据为中心的策略、驱动数字化转型，以及学会先发制人并灵活应变。银行需要积极应对挑战，才能在新的市场环境中重拾价值。



第一章 全球：新常态下全球银行业再平衡

中国银行业正面临供给侧改革带来的转型挑战。文章指出，当前经济面临需求端的问题，包括出口、投资和消费三驾马车的增长放缓。出口紧缩、投资增速下降和消费刺激效果有限，主要归因于国际市场的不确定性、投资回报率下降和居民消费能力有限。

在供给端，中国银行业面临劳动力红利逐渐消失、资本利用效率不高、生产效率降低和创新不足等问题。文章强调，供给侧改革对于推动经济持续健康发展至关重要。

借鉴阿根廷和日本的供给侧改革案例，文章提醒改革不应只追求短期繁荣，而应避免造成经济结构失衡。文章提出，中国供给侧改革应学习国际经验，强调市场主导、创新驱动的高效、可持续发展，并重视政策延续性、市场力量、全局规划和改革手段。

供给侧改革的五大手段包括减少政府干预、减税减负、人力资本投资、控制货币供给和打破金融约束。这些手段将对中国银行业的转型产生深远影响。

展望未来，中国银行业的发展趋势包括价格市场化、直接融资发展、竞争主体市场化以及监管机制简政放权。文章还提到，东盟十国中，文莱的数据缺失，而欧洲国家如英国、法国、德国和意大利的数据来源于联合国《World Population Prospects: The 2015 Revision》。中国的数据则来自《中国科技统计年鉴》，其他国家的数据来源于Battelle。这反映出不同国家和地区数据来源的多样性。

第二章 中国：供给侧改革背景下的银行业转型

在全球经济新常态中，银行业正经历再平衡，这主要受到五大趋势的推动：监管框架的持续变化、数字化变革的成熟、客户行为的转变、新竞争者的涌现和全球市场的多速发展。银行需应对这些挑战，包括简化业务、优化客户体验、加强合规与风险管理，以适应市场变化并取得成功。在此背景下，中国银行业在供给侧改革的大背景下，也面临着转型需求，需应对出口紧缩等问题。

中国经济正面临一系列挑战，包括出口和投资对经济增长的拉动作用有限，消费刺激效果有限，劳动力红利逐渐消失，资本利用效率有待提高，生产效率持续降低，创新能力不足等。同时，文章分析了国际上的供给侧改革经验，如美国的里根改革、德国的理性管理、阿根廷和日本的改革。成功的供给侧改革应减少政府干预，减税减负，控制货币供给，打破金融约束，并注重长期可持续增长。

以日本1980年代末的经济泡沫破裂为例，错误的汇率政策、持续加重的企业负担和错误的货币政策导致了实体经济的停滞和投机行为的兴起。为了补贴出口产业，政府实施了量化宽松政策，导致利率下降和投机行为增加。随着资产价格泡沫破裂，市场恐慌，股市崩盘，土地价格急速下降，企业破产，个人财产沦为负资产，引发恶性循环。这些国际经验为中国提供了启示，包括明确供给侧改革的目标、保持政策稳定性和延续性、相信市场力量、全局性规划和不同政策的配合等。

供给侧改革的五大手段包括减少政府干预、减税减负、人力资本投资等。此外，文章还分析了供给侧改革背景下银行业的转型趋势，如价格市场化改革、直接融资发展、竞争主体市场化等。通过这些措施，中国银行业有望在新的经济常态下实现转型和升级。

存量提升 传统银行业务的“新玩法”

在当前经济环境下，零售银行业务的重要性日益显现，预计将占据中国银行业收入的35%以上。这一增长主要得益于小微贷款、消费贷款、理财等业务的发展。零售银行不仅能提供稳定、低成本的资金来源，还能平衡对公业务和同业业务的波动性与风险。

随着“互联网+”时代的到来，零售银行面临来自其他金融机构和非金融机构的竞争，竞争方式和服务格局也在不断变化。为了应对这些变化，零售银行需要深入洞察行业发展趋势，打造差异化模式，并夯实七大基础能力。

文章提出了五大差异化模式：客群深耕型、渠道创新型、产品专家型、全面制胜型和生态整合型，为零售银行的未来发展提供了有益的参考。

在互联网时代，银行业的发展趋势主要表现在移动金融、生态系统构建和客户服务方面的变革。银行业正从封闭走向开放，通过与互联网行业、实业等其他行业的合作，构建新的金融生态系统。大型全能型银行需要灵活应对变革，而中小型银行则需在特定领域进行差异化竞争。

国内银行在无纸化方面进行了尝试，如招商银行在全国网点推广的零售柜面无纸化服务。金融机构需要提升“端到端”的流程管理与优化能力，解决流程管理割裂和以客户为中心的缺失问题。文章提出了实现端到端流程管理的科学方法，如精益优化、搭建流程模型等，并强调组织保障的重要性。

在构建生态系统方面，银行首先需要搭建核心平台，明确自身在生态系统中的角色和合作对象，通过连接不同参与者应对竞争。接着，完善生态系统机制与规则，如技术规则和利益分配机制，确保各方互动顺畅。最后，建立“先人后己”的商业模式，出让部分利益吸引合作伙伴，促进生态系统的共同成长。

例如，阿里巴巴通过培训、贷款等帮助卖家提升能力，引导良性竞争，繁荣整个电商生态。这为银行构建生态系统提供了有益的借鉴。

总之，零售银行在互联网时代面临着新的挑战和机遇。通过打造差异化模式、优化流程管理、构建生态系统等方式，零售银行有望在未来取得更大的发展。

第三章 零售银行转型

中国公司银行业务正面临多方面挑战与机遇。宏观经济增速放缓、供给侧改革和金融市场环境变化给公司银行业务带来挑战，而客户需求多样化、科技创新则带来机遇。为应对这些变化，公司银行业务需转型，构建差异化业务模式，如交易冠军型、投行服务型和互联网金融型。

公司银行业务四大模式包括标准债券业务、非标债权业务、股权业务及财务顾问和证券化业务，每种模式有其核心产品和收益模式。同时，建立专业投资银行业务能力的重要性也被强调。互联网金融型和全能服务型两种新型公司银行模式也被介绍，关键成功因素包括创新服务、专业团队和风险管理。

公司银行业务转型需具备七大基础能力，包括资源配置与组合管理、行业专业化、客户覆盖模式、信贷管理能力、定价、数字化创新能力和运营IT能力。

在发展策略方面，银行需控制信贷风险，严控高风险行业信贷增量，调整资产结构。通过加强金融同业合作，盘活存量资产，创造额外收入。加强对金融同业投资需求的了解，提升信贷资产“再创造”与“流转”的能力。资产证券化业务中，风险隔离和信贷资产出表的重要性也被强调。同时，银行需加强定价、数字化创新、运营和IT能力，实现卓越运营和提升客户体验。

第四章 公司银行转型

我国资产管理市场正处于蓬勃发展阶段，预计到2020年，管理资产总规模将达174万亿元人民币。这一增长得益于宏观经济稳增长、经济转型、人口老龄化、居民财富积累、互联网新技术、监管政策完善及金融机构的主动转型等因素。

然而，资产管理市场也面临资金来源、资产类别和资管机构等方面的挑战，如机构资金占比低、资产荒和竞争激烈等。目前，我国资管市场的资金构成以机构资金为主，占比约40%，其中险资和企业资金占17%，养老金仅占5%。未来，养老资金有望显著提升，成为资管市场最重要的机构投资者。

在资管市场中，个人资金主要投向私行、私募、公募、信托等，而大众客户资金则集中在银行和公募基金。全球资管市场正从主动管理型产品向被动管理型产品和另类投资产品倾斜，预计未来几年，被动型产品和另类投资产品将获得更多市场青睐。

我国资管市场的主要资产管理机构包括银行、保险资管、公募基金和私募基金。公募基金凭借制度优势和完善的代销渠道，预计未来5年将实现高速增长；信托公司虽然增速放缓，但凭借存量市场和灵活性，仍将是前四大资管机构之一；券商资管和基金子公司依靠通道类业务和母公司资源实现爆发式增长，但面临转型压力；私募基金和期货资管则展现出快速增长的潜力。

国内财富管理市场仍处于产品销售的初级阶段，产品种类有限且同质化竞争严重。部分领先机构开始探索转型创新，重点打造高净值客户基础、强化投顾团队、打造全业务链条等关键能力。服务专家模式为资产管理机构提供资产托管、清算、运营等服务，以北美信托为例，其强大的资产服务能力有助于建立独特的优势。

中国商业银行在资金托管领域有优势，应充分利用银行牌照，提供辅助性服务。全球资产管理市场有全能资管、精品资管、财富管理、服务专家四种模式，中国资管市场正面临转型，不同机构应根据自身资源选择适合的模式。同时，互联网和新技术对资管各环节产生影响，资管机构需积极应对，加大科技投入。

此外，资管市场需完善三大资产管理制度，包括打破刚性兑付、健全资本市场和资管产品、完善立法与监管。

第五章 新机遇之一——资产管理

在去产能的大背景下，中国银行业面临着不良资产处置的挑战。数据显示，随着去产能的推进，银行业坏账压力不断上升，不良贷款率持续增加。尽管银行业具备应对坏账风险的能力和资本积累，但需警惕潜在的不良资产规模。

为了应对这一挑战，文章提出了一些建议。首先，调整信贷政策，以降低不良贷款风险。其次，鼓励银行主动披露风险，提高市场透明度。此外，发展投行能力，支持企业并购整合，以减轻不良资产压力。同时，完善相关法规制度，鼓励各类机构参与不良资产处置市场，形成多元化的处置渠道。

在美国，破产法发生了变化，从强调债务人清算还债转向鼓励债务人重整，以拯救有潜力的企业。具体措施包括：允许债权人提出替代重整计划，降低重整计划的财务门槛，简化小企业与单一不动产债务人的破产重整程序，提高重整成功率。

此外，文章还讨论了不良贷款率的预测和银行自主核销的问题。针对这些问题，提出给予税前列支核销优惠政策的建议，以减轻银行业的不良贷款负担。

总之，面对不良资产处置的挑战，中国银行业需要从多方面入手，包括调整信贷政策、鼓励银行主动披露风险、发展投行能力、完善法规制度、鼓励多元参与等。同时，借鉴美国破产法的变化，探索适合中国国情的债务重组和破产重整机制，以实现银行业的不良资产处置和风险防控。

第六章 新机遇之二——不良资产处置

中国私人银行市场在经济增长放缓的背景下，展现出强劲的发展势头。预计到2020年，中国个人财富总量将达200万亿元人民币，高净值家庭数量将增至388万户。这一增长速度在全球范围内显得尤为突出，中国有望成为世界最大的高净值客群市场之一。在此背景下，私人银行业务有望成为银行业转型中的关键利润增长点。

然而，当前市场渗透率和集中度较低，为各类金融机构提供了巨大的发展空间。为争夺市场份额，金融机构正通过差异化定位展开竞争。基金公司通过产品创新和合作挑战信托公司的地位，证券公司借助资本市场优势转型为全能服务型机构，保险公司则通过拓展海外投资领域和提供综合性财富管理服务来提升竞争力。

随着互联网和金融科技的快速发展，私人银行业务模式正经历深刻变革。各大金融机构纷纷拥抱互联网，利用数字化技术提升客户体验和业务效率。此外，中资私人银行的国际化步伐也在加快，以满足高净值客户的全球资产配置需求。

中资私人银行的国际化战略分为三个阶段：跨境投资、离岸业务和境外在岸业务。中小型私行机构适合专注于跨境投资，大型私行则应同时发展跨境和离岸业务，而超大型私行在离岸业务成熟后可进一步拓展海外在岸业务。离岸业务布局需考虑目标客群和经济效益，如香港和新加坡等地是主要选择。境外业务进入手段包括自建、并购和合作。

在国际化过程中，中资私人银行需要发展五大关键能力：精准定位目标客户、境内外一体化服务、专业投顾引领的销售、外部产品筛选管理和境外市场风险及合规管理。随着市场的不断发展和竞争的加剧，中国私人银行业务有望在未来取得更大的突破。

第七章 新机遇之三——私人银行

直销银行作为一种新兴的金融模式，通过互联网等线上渠道直接向客户提供金融服务，有效降低了运营成本，提高了服务效率。本文从直销银行的发展历程、营销策略、类型以及管理流动性风险等方面进行探讨。

直销银行的发展分为三个阶段：萌芽、快速发展和创新突破。在萌芽阶段，直销银行凭借成本优势迅速发展；快速发展阶段，行业开始整合分化；创新突破阶段，技术进步和客户需求变化推动了行业的发展。文章以美国直销银行为例，分析了其与传统银行业务结构逐渐趋同的现象，并提出了四种差异化模式。

汇丰Direct通过技术、体验和情感三个层面吸引客户，但由于客户体验不佳和战略优先级低，最终并入汇丰银行网络渠道体系。文章还介绍了不同类型的直销银行，包括产品专家型、客户专家型和全能型，并以Ally银行、FINECO、MACH Bank、ING Direct和mBank为例，展示了它们在各自领域的成功经验和特点。

国际直销银行的发展规律表明，差异化战略定位、全能型服务、品牌建设、用户体验等方面至关重要。文章指出，直销银行通过技术驱动和高效运营，可以吸引年轻客户，实现业务创新和成本节约。同时，线上线下结合，通过合作和创新，提升客户体验和品牌形象。

在管理流动性风险方面，微众银行采用科技手段分析客户资金流动、实时监控贷款发放、建立头寸管理流程和采取灵活的应急措施。此外，微众银行采用分布式IT架构处理海量数据，确保信息安全和业务连续性。在人才管理上，重视复合型团队建设，并强调客户体验在产品开发中的重要性。

综上所述，直销银行作为一种新兴的金融模式，具有广阔的发展前景。通过优化营销策略、拓展业务领域、加强风险管理等方面，直销银行有望在未来金融市场中占据一席之地。

第八章 新机遇之四——直销银行

全球银行业正经历着2008年金融危机后的新常态，这一过程中，五大关键趋势对银行业格局产生了深远影响。首先是监管框架的持续变化，其次是数字变革的日趋成熟，客户行为的悄然转变，新竞争者的不断涌现，以及全球市场的多速发展。这些趋势推动银行业进行深刻变革，银行需采取七大关键举措，如让首席执行官成为投资人、简化业务流程、重塑客户体验等，以适应新常态并重拾价值。

在中国，经济增速面临挑战，出口、投资和消费等需求侧因素对经济增长的拉动作用逐渐减弱。出口增长接近极限，劳动力成本上升和人民币升值等因素限制了出口增长。投资增速下滑，政府主导的投资容易导致产能过剩和资源错配。消费市场潜力巨大，但仅靠政府补贴刺激消费增长不可持续。供给侧改革成为关键，需通过改革劳动力、资本、生产效率和创新能力，实现经济的长期健康发展。

中国经济发展中，需求侧和供给侧的问题日益突出。错误的汇率政策打击了出口型制造业，热钱流入国内市场；企业负担加重、劳动力短缺、土地价格上涨等问题日益严重。政府实行的量化宽松政策导致利率下降，诱发投机行为，最终引发资产价格泡沫破裂，市场恐慌，股市崩盘，进而引发经济危机。

国际经验对中国改革提供了启示，包括明确改革目标、政策延续性、市场力量和系统工程等方面。供给侧改革的五大手段包括减少政府干预、减税减负、人力资本投资等。银行业在供给侧改革背景下，将面临价格市场化、直接融资发展、竞争主体加速市场化以及监管机制简政放权等转型趋势。

在成熟市场中，零售银行收入的占比普遍超过40%，中国零售银行收入占比相对较低，但近年来各大银行开始发力零售业务。在“互联网+”时代，零售银行面临新的竞争格局，需洞察行业发展趋势，打造差异化模式，提升七大基础能力。

银行在互联网+时代面临挑战与机遇，大型全能型银行需突破体制机制障碍，大中型股份制银行应打造差异化业务模式，小型城市商业银行应聚焦本地优势。零售银行转型的七大关键能力包括客户获取、渠道整合、产品创新等。

在数字化时代，银行需通过科学方法实现“端到端”的流程管理与优化，调整IT战略，建立综合定价能力，优化风险管控，并加强合规管理。构建跨界的生态系统，完善生态系统的机制与规则，实现多元化发展。

投行服务型公司银行模式主要面向超大型和大型企业，提供股权融资、债权融资等服务。互联网金融型公司银行模式主要针对小微企业，提供增值服务。全能服务型公司银行模式则是领先银行将多种模式同时做大做强后的模式定位。

波士顿咨询的研究指出，卓越销售业绩的背后需要一套完整机制，包括深入客户洞察、有效定价管理、完善的人才策略和高效的中后台支持。基于价值的定价策略，分析了银行在定价过程中常犯的错误，并提出了改进建议。

中国资产管理市场的五大增长动力包括宏观经济稳增长、人口老龄化、互联网和新技术、监管政策的完善以及金融机构的主动转型。企业资金以短期闲置资金为主，看重短期收益。全球资管市场呈现“赢者通吃”的现象，少数大型机构占据市场份额较大。

刚性兑付导致资源错配、资金价格扭曲，不利于实体经济发展。开放市场管理道德风险的方法包括依托金融资产交易所或互联网不良资产交易平台。高净值人群的投资偏好正逐渐从传统理财、信托转向私募股权、房地产信托等另类投资产品。

中国私人银行业正面临转型升级的挑战，高净值人群对于互联网的依赖日益增加，互联网技术的成熟为私人银行业提供了创新突破的机会。海外私人银行已开始通过互联网技术改良传统业务模式。中国私人银行需要拥抱互联网，整合资源，提升创新能力，同时，国际化也成为私人银行业发展的新趋势。

美国直销银行与传统银行在业务结构上趋同，直销银行正朝着集团化和综合化方向发展。直销银行作为一种新型的金融服务模式，其发展迅速，主要得益于技术、制度和经济的推动。中国互联网银行应借鉴国际经验，打造全能型银行，提升品牌形象和用户体验，实现技术驱动和高效运营，并嵌入场景、跨界合作，构建生态系统。

国内直销银行虽处于起步阶段，但已有一些银行在积极探索和改进，展现出良好的发展潜力。微众银行作为中国首批互联网银行，以互联网思维创新实践，通过大数据分析和远程开户等手段，提供便捷的金融产品和服务。

增量创新 分享金融科技与创新的成长

金融科技在过去十年中的迅猛发展，数字化技术如移动互联、在线社交、大数据、云计算等改变了金融领域，金融科技公司数量增长超过三倍，主要聚焦于零售银行和公司银行业务。联网个人、联网汽车、联网家庭成为未来“联网”应用模式的三大趋势。金融科技公司主要集中八大领域，包括支付、借贷、数据分析等，其中支付、借贷、数据分析占比超过70%。传统金融机构面临挑战，通过投资、并购、合作、孵化等方式积极参与金融科技创新，以应对数字化冲击。



第九章 全球金融科技发展现状

金融科技在中国的发展迅速，其在解决金融压抑问题上的作用不容忽视。技术进步、客户行为变化和监管的包容性共同推动了金融科技的蓬勃发展。移动互联、大数据和云计算等技术的应用，不仅使金融需求变得更加显性化，而且降低了服务成本，提高了效率。随着客户金融需求的增长，金融机构面临更高的要求，比如自主获取信息、选择服务时间和渠道等，促使金融机构从“以我为主”向“以客户为主”转变，以更好地满足客户的多元化需求。

然而，传统金融机构在服务效率、操作便捷性、互动性等方面存在不足，导致客户满意度与期望之间存在较大差距。客户对实时信息获取、便捷服务和个性化体验等方面有着更高的期待。为了满足这些需求，金融行业必须进行变革，包括将金融服务生活化、扩大服务范围、拓展地域等。同时，政府监管也在逐步完善，为互联网金融发展提供支持。在“互联网+”时代，金融科技和创新成为重塑银行业格局的关键。传统金融机构和互联网企业需要融合两种思维，共同推动个人金融市场的繁荣。

互联网企业在进入金融业务时，通常会延续平台模式，而传统金融机构对此相对陌生。文章强调多渠道整合的重要性，指出电子银行和移动支付等数字化渠道对客户影响深远。未来金融机构的渠道将是多渠道甚至全渠道的有机结合。此外，金融机构还需找准客户生活的主场景，将产品与场景紧密结合，以适应客户需求。多渠道整合和场景布局有助于减少客户流失，增加销售机会，提升客户利润贡献。

在这一进程中，金融科技的发展趋势显著。技术进步和客户需求的不断变化，要求金融机构不断创新服务模式。同时，监管的逐步完善为金融科技提供了良好的发展环境。金融机构应把握基础设施、平台、渠道、场景等四大制高点，通过多渠道整合和场景布局，提升客户体验，推动个人金融市场的繁荣。在这个过程中，传统金融机构与互联网企业的合作与融合将成为关键。

第十章 中国金融科技发展现状

金融科技创新中，移动支付成为焦点。随着支付宝、微信支付等工具的普及，移动支付已深入日常生活，钱包和现金不再是必需品。面对支付机构的扩张，传统金融机构也在积极应对，力求提升客户体验。全球移动支付市场呈现五大主题：基本面、线上化、客户需求、创新和跨界、盈利压力。新兴市场增速较快，成熟市场则面临增长放缓和定价压力。移动支付渗透率虽低，但发展迅速，技术支撑和消费需求推动其快速发展。支付生态系统中，各方力量都在积极创新，以适应市场变化。支付机构需要关注客户基础、双边激活解决方案、业务延展性和灵活的组织架构，以在激烈的市场竞争中胜出。



第十一章 金融科技创新的突破口——移动支付

金融行业正积极探索大数据技术的应用，以提升业务能力。海外金融机构在这方面走在了前列，尤其是银行业，其在零售银行、交易银行、信贷风险控制、客户营销和运营优化等方面均有显著的应用案例。文章指出，国内金融机构在大数据应用上虽取得一定进步，但面临数据整合、动手实施和协调等多重困难。

为了建立大数据能力，金融机构需从技术和管理两个视角出发。技术层面，需关注数据基础设施建设和环境优化，以及团队建设和机制改革。管理层面，则要重视人才管理弹性、优势构建和思维模式的转变。提升人才流动性、促进跨部门合作、培养创新人才成为关键。

人才流动和跨部门合作有助于金融机构在大数据应用中形成合力。同时，创新人才的培养对于推动数据转化为生产力至关重要。思维模式的转变是推动变革的核心，金融机构必须勇于拥抱大数据带来的商业模式变革和传统理念的挑战。

在转型过程中，金融机构还需关注以下方面：

1. **数据整合**：解决数据孤岛问题，实现数据共享和高效利用。
2. **动手实施**：建立大数据应用团队，提升数据处理和分析能力。
3. **协调合作**：打破部门壁垒，实现跨部门数据共享和协同工作。
4. **团队建设**：吸引和培养大数据领域专业人才，提升团队整体素质。
5. **机制改革**：优化内部管理流程，提高决策效率和执行力。

金融机构应通过积极尝试和理性投入，实现自我提升。大数据不仅为金融机构提供了新的业务增长点，也促使它们重新审视和调整经营策略。通过大数据的应用，金融机构有望在激烈的市场竞争中脱颖而出，实现可持续发展。

第十二章 金融科技创新的基础能力——大数据

区块链技术如何改变了金融业，从去中心化的比特币到分布式记账的智能合约，它正逐渐颠覆传统的信用体系和交易系统。金融机构对这一技术的兴趣日益浓厚，风投也纷纷涌入，推动着区块链技术快速发展。尽管技术仍处于起步阶段，但其应用前景广阔，有望降低交易成本，提高效率，并为中国金融行业的转型带来新的机遇。



第十三章 区块链：金融业的下一个风口？

在全球经济新常态下，银行业正面临五大趋势：监管变化、数字化变革、客户行为转变、新竞争者出现和全球市场多速发展。为应对这些挑战，银行需采取七大关键举措：让CEO成为投资人、简化业务、重塑客户体验、建立合规与风险管理能力、推行数据驱动策略、驱动数字化转型以及学会先发制人和灵活应变。

银行需通过增长和创新重拾价值，制定全新战略，重构运营模式，以新颖方式创造价值。同时，应对出口紧缩、投资增速下滑和消费刺激效果有限等问题，主动调整，加大投资，培养新能力，保持领先地位。

供给侧改革对银行至关重要。德国通过技术创新和出口增加实现经济回暖；阿根廷因改革不顾国情和实施极端政策引发经济和金融双重危机；日本因人为提高生产成本和量化宽松政策导致产业空心化和经济衰退。中国在进行供给侧改革时，应借鉴国际经验，明确改革目标，注重政策延续性，推动金融体系改革，实现经济的稳定和健康发展。

零售银行业务在当前金融环境下至关重要，其在中国银行业收入中的占比持续增长。零售银行业务不仅提供稳定、低成本的资金来源，还能平衡对公业务和同业业务的波动性和风险。随着“互联网+”时代的到来，零售银行面临着新的竞争方式和竞争格局，需要通过差异化模式来应对挑战。

富国银行以其多样、广泛的渠道成为全面服务的代表；生态整合型银行则以银行为中心，构建生态系统。不同规模银行所面临的挑战和选择各不相同，但都需要关注人才、渠道、系统、运营体系等多方面的投资。

交易银行的发展历程和核心理念强调了“以客户为中心”的重要性。全球领先银行重视交易银行业务，有助于建立强黏性客户关系，降低资本需求。打造交易冠军型模式需建立跨区域网络、卓越产品体系、数字化产品和服务、规模化IT系统。

银行业如何通过行业专业化实现差异化竞争？大型银行通过资源优势开发产品，中型银行则需专注于特定行业。国内银行需招募行业专家，了解行业特性，设计产品包，制定营销策略，明确客户名单。

资产管理行业在风险管理方面的作用不容忽视。资管机构通过建立全面的风险管理体系，运用金融工具打造稳健的风控体系，有助于经济转型和促进经济发展的健康与稳定。

我国养老金体系的改革和发展，包括基本养老保险基金投资管理办法的出台，为养老金投资提供了更多元化的选择。全国社会保障基金和企业年金、职业年金等第二支柱也快速发展，成为资管市场不容忽视的机构投资者。

信托、券商资管、基金子公司、私募基金、期货资管等不同类型资产管理机构的现状和发展趋势。这些机构在业务模式、规模效应、客户服务等方面各有特点，但都面临着转型和发展的挑战。

鼓励银行主动披露风险的重要性，以及监管机构应如何适度提升风险容忍度。在全球经济发展速度平稳时，成熟市场银行业的不良贷款率通常可控制在2%左右，但在经济下行期或大举改革期间，不良贷款率会升高，然后通过数年逐步恢复。

高净值客户财富管理市场的现状指出，当前各类机构的客户基础并不稳固，中小机构有机会实现超越。客户财富水平越高，使用的机构数量越多，高净值客户习惯于将资产分散在多家机构，这为私行机构带来了更多业务机会。

私人银行业在互联网时代的变革与创新。高净值客户对互联网化金融服务需求日益增长，私人银行正通过技术应用提升客户体验，降低成本，实现业务模式的创新。

中资私行在境外业务拓展中的困境和应对策略。由于业务开展慢、投入周期长等问题，中资私行需要大胆采取灵活手段，搭建境外投资服务平台。

直销银行在互联网+时代的发展特点，包括战略定位、产品服务、渠道营销等方面。直销银行注重客户细分和体验，通过创新互联网技术丰富产品线，优化用户体验和提升运营效率。

直销银行在全球范围内的发展趋势，并分析了其背后的技术、制度和经济驱动因素。文章详细探讨了直销银行的成功经验和规律，包括实现差异化战略定位、提供综合金融服务、提升用户体验、实现技术驱动和建设高效运营等方面。

直销银行这一新兴金融模式，以互联网为主要渠道，为用户提供便捷的金融服务。从国内外的发展现状来看，直销银行在探索阶段，整体影响力较小，但已有不少银行开始尝试。

大企业在创新过程中遇到的挑战，包括产品开发流程的缓慢、过度依赖外部供应商以及跨部门合作困难等问题。然而，数字创新企业通过具备预见市场、打造规模化平台和大胆尝试的能力，成功把握了未来趋势。

中国城镇化进程中，新兴中产阶级的崛起。随着城镇化率的提高，大量农村人口涌入城市，对医疗、养老、教育、住房和消费等领域产生了巨大需求。

移动金融的蓬勃发展，支付手段的不断创新。支付领域的大变革不仅带来了便捷，也引发了对货币形态、支付汇兑体系、监管政策以及征信体系的重新思考。

全球移动支付市场的现状和未来发展。当前，移动支付渗透率较低，但增长迅速，主要得益于移动通信技术的发展和支付技术的创新。

金融行业大数据发展现状。金融机构需从技术和管理两个视角提升大数据能力，关注基础设施优化、数据收集与存储、信息整合、知识发现和智慧汲取等环节。

区块链技术作为金融业新风口，在分布式记账、支付结算和智能合约等方面展现出巨大潜力，金融机构应积极关注和学习实验，把握创新机遇。

能力重塑 银行转型过程中的思维与组织之变

在行业快速变革和新兴竞争对手的压力下，传统金融机构正面临前所未有的挑战。波士顿咨询公司的研究表明，企业的死亡率在近年来显著增加，因此，传统金融机构需要采取更为灵活和前瞻性的战略来应对竞争。文章提出了“战略调色板”这一概念，它包含五大战略原型，针对不同商业环境提供相应的战略方案。这些战略原型包括经典型、适应型、愿景型、塑造型和重塑型。每种战略原型都有其独特的思维模式和实施方法，旨在帮助企业根据自身所处的环境和能力，选择最合适的战略方向。文章还强调了战略调色板在领导、结合、选择和匹配三个层次上的应用，以帮助企业制定和实施有效的战略。



第十四章 转型过程中的思维之变

在数字化转型过程中，组织需要关注五大关键因素：领导力、组织转型、人才战略、企业文化和敏捷工作法。领导力要求领导者具备前瞻性、灵活性、平衡性和协作性，并可以通过内部发展和外部获取两种方式培养。组织转型需经历数字化机会主义、数字化集中主义和数字化行动主义三个阶段，以适应数字化组织架构的四大关键领域。人才战略强调获得大数据、敏捷开发等九类数字化人才，并需要明确人才能力发展路线图。企业文化要注重客户至上、容忍失败、灵活敏捷等五个要素，而敏捷工作法则要求组织创设新角色、调整现有岗位，并改变业务互动模式。最后，变革管理需要专职机构、进度管理、领导认同和组织参与四大杠杆。



银行转型2025